Critical Considerations for Advisors Nearing Retirement

 

Ever take a close look at what your firm's retirement package would actually be worth to you? Probably not, especially if you've gotten a headache just trying to decipher the annual changes to the compensation grid.
 

 

We are going to do our best to explain this arrangement to you as simply as possible, with the goal being to raise awareness of actual values versus what is being promoted, in addition to a potentially superior alternative.

 

For the purposes of illustration, we are going to use a one-million dollar producer who is offered a "220%" sunset package with a built-in 4% annual production escalator and a five-year payout period.

 

The break down would look like this: Annual payouts of 60-50-40-35-35 percent of baseline T-12 (which, when added together, is where the great-sounding but misleading 220% comes from).

 

What is often left unspoken is the fact that before those "generous" percentages are actually dispersed to a retiring advisor, the numbers are first applied to the advisor’s compensation grid.


Assuming a 44% payout grid, this broker would receive gross disbursements of:

 

Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Total Payout
$274,560.00 $237,952.00 $197,976.00 $180,158.00 $187,365.00 $1,078,011.00


 

 

 

As you can see, the total payout figure does not represent anything remotely approaching 220% of $1,000.000.00.

 

In fact, if the book were to produce the exact same revenue over the five years following the broker's retirement, the sunset payout equates to just 21.5% of that total production ($5,000,000.00). If the book's production grows by the same 4% annually that is calculated in this particular sunset package, the full payout is only 19% of total production.

 

Worth noting is that even though the inheriting broker(s) will only be paid a fraction of their normal compensation on the retiring advisor's book of business during the sunset period, they assume 100% of the work involved in servicing the inherited accounts. The firm ingeniously continues to receive its full, regular share of the revenue.

 

It is certainly reasonable for both retiring advisors and their clients to question whether it is realistic that the latter group is going to get the same level of care and attention they are used to having received from their previous broker.

 

Note: There are usually provisions that will reduce the payouts to the retiring broker if the book's production falls significantly after it is transferred to the inheriting broker(s).

 

Finally, making this program even less attractive is the fact that the entire payout is subject to full, ordinary income tax rates.

 

After paying Federal income taxes of 27-33% on the proceeds, the net payout in our example shrinks to roughly $800,000.00.

 

As every advisor knows, it's not just what one make that counts, it's what one gets to keep.

 

Unfortunately, once an advisor has signed on the bottom line, it is too late to choose an alternative.

There is a potentially attractive alternative

 

If an advisor were to leave and join an independent firm, for at least one year, and then sell his practice, he would typically receive one to two times the full trailing twelve month production of his book.


If we use a conservative multiplier of 1.5, such a sale would gross $1,500,000.00 to the retiring broker. Because the IRS recognizes such transactions as the sale of an owned business asset, the proceeds are subject only to long-term capital gains tax (currently 15 - 20%).


Depending upon whether sold for a lump sum or taken over a period of years, after paying capital gains tax, the advisor would get to keep between $1,200,000.00 and $1,275,000.00.


Moreover, if one has a handful of clients he really enjoys working with and wants to remain somewhat active, as an independent he could choose to continue working on a part-time basis.


There are many variations within the independent universe, but going that route, even for a short period, is not for everyone.

 

If you would like to discuss how one or more such opportunities could potentially benefit you, we are experts at this and are as close as your telephone.


But don’t wait, taking advantage of this opportunity to earn more, and keep more, takes time and planning…things with which you should already be intimately familiar.

 



 


Add Comment
Bill says... (Reply)
"Nicely done. No one here at MS has ever actually taken the time to explain how this works. The company program is the default option for most of us, but it is nice to know other options exist. Thanks!" (5/5/15)
Marc P. says... (Reply)
"The example used here is not exactly the way my company's retirement package is structured, but the idea of being able to continue to work and generate income after I retire is kind of appealing." (5/8/15)
Dennis L. says... (Reply)
"I've had managers from two different firms trying to recruit me and my junior partner for over a year, and both of them insisted that their company's retirement package pays out at least 200% of the last year's trailing twelve month production. When I pressed them for an explanation of exactly how that would look, neither could (or would) produce a hypothetical breakdown. Appreciate the explanation!" (5/11/15)
says... (Reply)
"Эта корпорация ГК ЭЗФАЩ Каспийск организует новейшим методом теле-видео инспекциютехнических систем, сетей хоз. бытовых, сетей хоз. бытовых, водостоков, канализации, водопроводов и т. д.
Водеоинспекция всех труб осуществляется особенной видео камерой, которая проходит по трубам и подает вид на монитор и вдобавок проводится видеозапись труб.
Данная проверка дает возможность определить эксплуатационное качество стенок и стыков труб, участки нахождения щелей, свищей и иных дефектов, выявить засоры и инородные элементы, несанкционированные врезки и тому подобное. Телеинспекция также имеет возможность быть использована и в случае приёма труб после завершения выполнения строительных работ, ремонтных работ.
Наибольшим плюсом системы телеинспекции считается её мобильность, простота доступа к трубам, а кроме того возможность получать изображение внутренних элементов трубы.

Эта знаменитая компания Предприниматель без образования юридического лица ЩВЛС Курган
функционирует на объектах как индивидуальных так и государственных объектах.

Диагностика скважин - [url=https://akvasos.ru/]Устранение засоров скважин[/url]" (4/10/19)
says... (Reply)
"Please, more in detail

-----
a href=https://japancasino-x.com/https://japancasino-x.com//a |https://japancasino-x.com/" (1/22/21)
says... (Reply)
"I consider, that you commit an error. I can defend the position. Write to me in PM, we will discuss.


------
a href=https://www.cams4videos.com/amateur-couple-sex-after-work-camgirls69-net/https://www.cams4videos.com/amateur-couple-sex-after-work-camgirls69-net//a | https://www.cams4videos.com/" (1/27/21)
says... (Reply)
"I consider, that you are not right. I am assured. I suggest it to discuss.


------
a href=https://www.short4cams.com/sexy-asian-cam-girl-with-long-leg-masturbate-part-3/https://www.short4cams.com/sexy-asian-cam-girl-with-long-leg-masturbate-part-3//a | https://www.short4cams.com/" (1/28/21)
says... (Reply)
"In it something is and it is excellent idea. I support you.


------
a href=https://www.teensmov.com/realitykings-teens-love-huge-cocks-cock-crazed/https://www.teensmov.com/realitykings-teens-love-huge-cocks-cock-crazed//a | https://www.teensmov.com/" (1/29/21)
says... (Reply)
"Всяческие проблемы, приступая с ежедневных конфликтов Sud-Jurist.Ru затем заключая важными возможностями с ДТП также наследством зачастую решаются согласно помощью юрисдикции и нотариального участия. При случае, когда возникают подобные ситуации, и жертва никак не имеет возможность определиться, именно как мгновенно также юридически решить конкретный конфликт, на впоможение будет онлайн адвокадская беседа на нашем источнике a href="https://sud-jurist.ru"1 ru юридическая консультация бесплатно/a . Данный информационное бюро - это для вас личный адвокат в реальном времени касательно всякого открытого положения, если он имеет связь с вашей положение, близких, работы также потенциальных сторон.
На данном онлайн площадке юзер быстро сможет нажать на выделенную позицию, какая выполняет его интерес: возврат инвестиций, авария, родственные также кооперативный споры, аренда жилья также нежилых https://sud-jurist.ru помещений, работа по найму, права покупателей, официальное трудоустройство и подобные темы, которые работают в ежедневной положения. Наш ресурс поможем Вам как положено подать договора, сложить договора, доверенность, прошение, одержать возмещения, правильно написать иск плюс всякое иное, то что решит проблему для Вас утвердить личные возможности по государтсвенном пределах легко собственно у рациональный время!" (3/31/21)
says... (Reply)
"a href="https://cbdacbd.com/illinois/"https://cbdacbd.com/illinois//a" (4/1/21)
says... (Reply)
"Раз читатель долго желали продумать перспективную стезю затем стать зарабатывать в достаточном количестве финансовые ресурсы, но все никак не смогли выяснить из курсом? Сейчас наша команда рекомендуем https://easytender.kz/kurs-rus/ Вам постигнуть влияние скрытого профессионализма на тендерах, те что нынче оживленно берут значительность к тоум же доставляют реальные суммы участникам. Для то, что необходимо настроить персональное дело рентабельно также в скором времени выйти в оптимальную зарплату команда привлекаем Вам пройти проверенный период образования, на каком коллектив Изи Tender передаст Вам всевозможными спецификациями требований к претенденту в сфере реализации к тому же подготовит профессионально реализовать торговые программы. Собственно на этом ресурсе a href="https://easytender.kz/kurs-rus/"как участвовать в тендерах/a презентовано несколько курсов, с что пользователь можете купить именно себя главный, именно в тому выбрали учиться. По базовом направлении участник обретет систематический способ специалистов, те что пришли к большой точку финансовых успехов также квалификаций по тендерных планов, юридическое плюс практическое сопровождение, разъяснение ото спикеров также достаточно практических тендеров, каковы продемонстрируют как дебютанту добиться огромных перспективы. Принять обучение в Easytender.Kz разумные стоимость пользователь можете именно в презентованному онлайн сайте!" (4/2/21)
says... (Reply)
"Я извиняюсь, но, по-моему, Вы ошибаетесь. Давайте обсудим это. Пишите мне в PM.

-----
a href="https://irongamers.ru/sale/key/2982893" XBOX GAME PASS ULTIMATE на 14 дней+ EA Play +1 месяц/a https://irongamers.ru/" (4/4/21)
says... (Reply)
"Каждый из нас с вами с мысленно ожидает то место, как скоро можно станет сделать трансфер к Черное море с семьей или же друзьями. Поехать в самый центр Черного или же Азовскому воде в автобусе по полном удобстве - рабочее решение под тех, кто с изначально основы желает прочувствовать отдых и полностью вздохнуть. Автобусная фирма "Синбад" a href="https://sinbad.com.ua/schastlivcevo.html"Харьков Счастливцево/a выдвигает сервис бронирования посадочного места к побережье по разумным расценки, на страничке презентованного ресурса пользователи имеют возможность автономно подобрать город, где намериваются прожить позитивные дни каникул. Наша команда гарантирует самые признанные поездки в территорию https://sinbad.com.ua/ на изморье Черного также Азовского отдыха с постоянным порядком, также клинеты могут оформить туринговую поездку, экскурсию, аренду автобуса либо прокат на определенное время в любой день из Харькова также быстро же просчитать свою поездки по онлайн таблице. Поездки на наших автобусах - дает вам большое количество качества, страхования SinBad.Com.Ua плюс отличной новых друзей для вашего развлечений." (4/4/21)
says... (Reply)
"Помощь касательно перевозке пассажиров в нарочно оплаченом микроавтобусе ото предприятия Повозкинь a href="https://povozkin.ru/arenda-avtobusa"аренда автобуса/a позволяет реализовывать поездки у указанный город к указанном промежуток, потому нынче пользователь получиться рассчитать серьезное мероприятие затем быть твердым у данной информации, о том что Повозкин без легко отвезем любое количество ваших сотрудников. Предприятие Повозкинь совершает рейсы именно по окружности города Москвы к тому же и за ее территорией вполне за разумную прайс также со комплексным комфортом у микроавтобусе. Специально под нашим пользователям у фирмы работает персональный парка автомобилей, здесь пользователи имеют возможность подобрать комфортный https://povozkin.ru/ транспорт: авто бус, спринтер либо легковой автомобили и оформить его под выбранную период. наша компания профессионально реализуем перевозку коллектива, ваших сотрудников, школьников, друзей, студентов по всяком численности у удобных салонах авто и с Povozkin.Ru профессиональными мастерами. Осуществить оформление транспорта для грядущее события есть возможность прямо в данном ресурсе, оставив требования либо набрав по наш номер телефона!" (4/5/21)
says... (Reply)
"a href="https://master-climat.com.ua/"master-climat.com.ua/a https://master-climat.com.ua/" (4/6/21)
says... (Reply)
"купить виртуальный номер россии a href="https://continent-telecom.com/virtual-number-russia"https://continent-telecom.com/virtual-number-russia/a" (4/16/21)
says... (Reply)
"singapore virtual phone number a href="https://virtual-local-numbers.com/countries/29-singapore.html"https://virtual-local-numbers.com/countries/29-singapore.html/a" (4/16/21)
says... (Reply)
"аренда яхт мармарис a href="https://european-yachts.com/rent-yacht-turkey"https://european-yachts.com/rent-yacht-turkey/a" (4/16/21)
says... (Reply)
"инверторные стабилизаторы напряжения штиль купить a href="https://msk-stabilizator.ru/cat.php?cat=instab"https://msk-stabilizator.ru/cat.php?cat=instab/a" (4/16/21)
says... (Reply)
"a href="https://novopet.ru/pet-butilki/pet-butilka-2"https://novopet.ru/pet-butilki/pet-butilka-2/a" (4/17/21)
says... (Reply)
"Действенно настроить бизнес-развитие для дебютной или же устоявшейся фирмы следует по надежных также функционирующих решениях, те что https://kntrspprt.ru/ помогли каждому учредителям настроить процессы совершенно по вашим отделам у большом занятии. Мы хочет предоставить возможность Вам войти к практичному координации всеми операциями в фирмы из отлаженным алгоритмом наших контуров СКБ Контур, которые наша компания сумеем интегрировать и подключить именно для вашего коллектива в скорое период. В презентованном магазине a href="https://kntrspprt.ru/sertifikat-kep-dlya-egais/"контур сертификат: кэп для егаис/a, абонент сумеет подобрать самые важные обслуживание под вашей функционирование: бухгалтерия, выписки, документация, коммуникация под штатом, регистрация изделий, услуги под коммерческие предприятия и общедомовых контор, финансы, изучение коллег, налаженность анонимности вашей компании, создание оцифрованных подписаней, юридическая инжиниринг плюс иные услуги, которые мы настраиваем для бизнеса с старта. Постоянные заказчики получают постоянно отличный сервис, советы по Kntrspprt.Ru возникшего проблемы, скидки и определенный период бесплатный тестирование самого важного модуля СКБ "Контур". Пишите либо указывайте услуги СКБ Контур по страничке затем уверьтесь, то что бизнес совместно с нашей командой - это несложно!" (4/18/21)
says... (Reply)
"a href="https://nailmasteru.ru/voskovaya-depilyaciya-shugaring/voskoplavy-dlya-depilyacii"https://nailmasteru.ru/voskovaya-depilyaciya-shugaring/voskoplavy-dlya-depilyacii/a" (4/19/21)
says... (Reply)
"a href="https://pow.kz/"майнинг Казахстан/a" (4/20/21)
says... (Reply)
"a href="https://bkz.kz/"онлайн практикум по блокчейну https://bkz.kz//a" (4/20/21)
says... (Reply)
"Авторитетное сообщение :) , любопытно...

----
a href="https://a-sgroupp.ru/"оборудование для производства окон из алюминиевого профиля/a

Вовсе нет.

----
a href="https://bnf-msk.ru/"магазин большой одежды для женщин/a

вечно вам все нетак!!

----
a href="https://xn--80adbhccsco0ahgdgbcre0b.xn--p1acf/"купить землю в сочи/a

Любопытный топик

----
a href="https://bailong.kr.ua/fonariki-optom"купить фонарики оптом/a

В этом что-то есть. Буду знать, большое спасибо за помощь в этом вопросе.

----
a href="https://bluebay.su/"базы отдыха в краснодарском крае/a

Не могу вспомнить.

----
a href="https://xn--80aakfajgcdf8bbqzbrl1h3d.xn--p1ai/"дом дизайн сочи/a

Охотно принимаю. Вопрос интересен, я тоже приму участие в обсуждении. Вместе мы сможем прийти к правильному ответу. Я уверен.

----
a href="https://findmykids.org/blog/ru/chto-dolzhen-umet-rebyonok-v-4-mesyaca"ребенку 4 месяца/a

В этом что-то есть и мне кажется это отличная идея. Полностью с Вами соглашусь.

----
a href="https://kd.avtosushi.ru/"где заказать суши/a

Там во многих местах на русском написанно !

----
a href="http://noves-shop.ru/"facebook аккаунты для арбитража купить/a

нормуль

----
a href="https://apparatov.net/all/30-bananas-go-bahamas.html"bananas go bahamas/a" (4/30/21)
says... (Reply)
"Меня тоже волнует этот вопрос. Подскажите, где я могу об этом прочитать?

----
a href="https://eandc.ru/catalog/index.php?SECTION_ID=28"https://eandc.ru/catalog/index.php?SECTION_ID=28/a

Быстро ответили :)

----
a href="https://ecoteplo.net/catalog/obogrevateli-AIR-400"керамические обогреватели для дома цена/a

У меня похожая ситуация. Готов помочь.

----
a href="https://hippocrates.ru/"hippocrates медицинская одежда/a

Замечательная фраза и своевременно

----
a href="https://2dm.prohoster.info"зарегистрировать домен org/a

Прошу прощения, что я вмешиваюсь, мне тоже хотелось бы высказать своё мнение.

----
a href="https://rifardom.ru/"батареи рифар монолит/a

Спасибо за помощь в этом вопросе, может, я тоже могу Вам чем-то помочь?

----
a href="https://book-ofra-online.ru/"book of ra играть онлайн бесплатно/a

Согласен, это замечательная информация

----
a href="https://crazy-monkey-online1.ru"крейзи манки играть/a

Извините, что я Вас прерываю, хотел бы предложить другое решение.

----
a href="https://fruit-cocktail-online1.ru"клубнички игра/a

Предлагаю Вам посетить сайт, на котором есть много информации по этому вопросу.

----
a href="https://lolz.guru/threads/2471894/"https://lolz.guru/threads/2471894//a

Эффективно?

----
a href="https://lolz.guru/market/steam/"купить акк стим с кс го прайм/a" (5/3/21)
says... (Reply)
"ТУТ НЕ СПРАВОЧНАЯ

----
a href="http://noves-shop.ru/"купить аккаунты вк/a

Поздравляю, какие нужные слова..., замечательная мысль

----
a href="https://vk.com/skupka_iphone_ekaterinburg"скупка iphone дорого/a

Охотно принимаю. На мой взгляд, это интересный вопрос, буду принимать участие в обсуждении. Я знаю, что вместе мы сможем прийти к правильному ответу.

----
a href="https://igrovye-avtomati-online.com.ua/"игровые автоматы/a

Да, действительно. Всё выше сказанное правда. Давайте обсудим этот вопрос. Здесь или в PM.

----
a href="https://igrovyeavtomatyc.com/all/59-shary-lucky-ladys-charm.html"автомат из шаров/a

полнейший отпад

----
a href="https://lolz.guru/threads/1815901/"https://lolz.guru/threads/1815901//a

Я думаю, что Вы не правы. Давайте обсудим это. Пишите мне в PM, поговорим.

----
a href="https://smm4top.com/"spotify smm/a

посмотрел и разочаровался..........

----
a href="https://venro.ru/"лучшие накрутки лайков инстаграм/a

Поздравляю, ваша идея пригодится

----
a href="https://stellcom.ru/categories/peredvizhnye-stellazhi"передвижной металлический стеллаж/a

радует глаз ..........

----
a href="https://igrovyeavtomatynadengi.net/all/65-lovlja-reel-catch.html"игровой автомат рыбалка играть/a

вот такие фотки давно пора бы!!!!

----
a href="https://igrovyeavtomatynadengi.top/"автоматы вулкан/a" (5/4/21)
says... (Reply)
"Ошибка: Dropped index http://schema.org/Movie" (5/23/21)
says... (Reply)
"Я думаю, что Вы ошибаетесь. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM.

----
a href="https://eandc.ru/catalog/detail.php?ID=3809"Оптопара MOC3021/a

Большое Вам спасибо за помощь в этом вопросе. Я не знал этого.

----
a href="https://amazin.su/shop/izmeritelnoe-oborudovanie/gruntovye-metalloiskateli-i-ruchnye-pinpointery-kupit-v-internet-magazine-amazin-su"https://amazin.su/shop/izmeritelnoe-oborudovanie/gruntovye-metalloiskateli-i-ruchnye-pinpointery-kupit-v-internet-magazine-amazin-su/a

Это ему даром не пройдет.

----
a href="https://xn--58-6kc6ajr0ai.xn--p1ai/%D0%BA%D0%B0%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%BE%D0%B3/%D0%BE%D1%81%D1%83%D1%88%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8/"осушитель воздуха kraftmann цена/a

Он безусловно не прав

----
a href="https://apteka-pavlova.od.ua/"аптека центр телефон/a

Абсолютно с Вами согласен. В этом что-то есть и идея отличная, поддерживаю.

----
a href="https://autobot.net.ua/avtokosmetika/uhod-za-salonom/"https://autobot.net.ua/avtokosmetika/uhod-za-salonom//a

наконец появился ато уже заждался

----
a href="https://www.bonushard.com/bonus/kosmolot/"скачать космолот/a

Могу предложить зайти на сайт, где есть много информации на интересующую Вас тему.

----
a href="https://casino-x-officialniy-sait.com/"https://casino-x-officialniy-sait.com//a

Выбор у Вас непростой

----
a href="https://lolz.guru/threads/2567591/"https://lolz.guru/threads/2567591//a

Я удалил это сообщение

----
a href="https://zaim-lime.ru/creditplus/"номер кредит плюс/a

Спасибо за объяснение, я тоже считаю, что чем проще, тем лучше…

----
a href="https://apparatov.net/all/5-rezident.html"играть в резидент/a" (5/29/21)